Технический анализ

• Читать 1

  Введение

  Те

• Читать Закрыть 2

  Теория доу

  И

• Читать Закрыть 3

  Трендовый анализ. Основные понятия

• Тренд (Trend) — это основное направление (тенденция ) движения рынка.

  Существует три типа тренда:

  
  

  • 1. Восходящий (Up Trend). Исторически сложилось , что такой тренд называют бычьим.
  • 2. Низходящий (Down Trend) Также называемый медвежьим.
  • 3. Боковой (Flat или Range)

  Однако любое движение на рынке не бывает прямолинейным . Любой тренд состоит из периодов движения рынка в сторону основного направления (Импульсное движение) и периодов отката (Коррекция). Рынок движется волнами. В результате на графике цен образуются вершины и впадины.

  Линии поддержки и сопротивления

  Если посмотреть на графики движения цен, то достаточно часто можно увидеть , что вершины и впадины рынка выстраиваются практически по одной наклонной (иногда горизонтальной) линии. Такие линии называют линиями поддержки и сопротивления.

  Линии сопротивления (Resistance): линии, которые проводят по значимым вершинам рынка. Чем большее колличество раз рынок своими вершинами подтверждает линию, тем более «сильной» она становится. Т. е. рынок показывает, что уровень цен, обозначенный линией сопротивления, очень важен и и рынок достигнув «насыщения» отталкивается от него.

  

  Линии поддержки (Support): эти линии строятся аналогично линиям сопротивления, но идут по впадинам рынка.
  При пробитии вниз линии поддержки она превращается в сопротивление. При пробитии вверх линии сопротивления она превращается в поддержку.

  

  Линии канала

  Достаточно часто цены колеблются между линиями поддержки и сопротивления. Тогда такое движение называют Каналом (Chanel) . В случае, если линии канала расходятся, то это расходящийся канал, если сходятся, то сходящийся.

  
  Читать Закрыть 4

  Графические модели разворота

• Читать Закрыть 5

  Фигуры, подтверждающие продолжение тренда

  Треугольник (triangle)

  

  

  

  Общие правила анализа треугольников:

  • в классическом треугольнике должно быть пять линий с момента входа в треугольник (три вниз и две вверх или наоборот)
  • если цена входит сверху, то сильнее позиции для продолжения цены вниз
  • если цена входит снизу, то сильнее позиции для продолжения цены вверх
  • если угол треугольника направлен вверх, то цена скорее пойдет вверх
  • если угол треугольника направлен вниз, то цена скорее пойдет вниз
  • чем больше линий в треугольнике и чем ближе к вершине выход из него, тем сильнее и значительнее будет динамика цен при выходе, но если выход произойдет в последней четверти, то последующее движение скорее всего будет вялым и неустойчивым
  • прорыв произойдет, скорее всего, между 1/2 и 3/4
  • вершина треугольника будет в будущем выступать уровнем поддержки — сопротивления
  • объем падает по мере формирования треугольника, резко возрастая после прорыва
  • после прорыва цена пройдет в направлении прорыва, как минимум, расстояние, равное высоте треугольника в наибольшей части

  Флаг (Flag)

  Фигура состоит из двух частей. Древко — в идеальном случае образуется одним-двумя большими барами. Полотнище — образуется как волнообразное коррективное движение. Если по вершинам и впадинам этой коррекции провести линии сопротивления и поддержки, то получится действительно очень похоже на полотнище флага. Пробитие полотнища обычно происходит в напривлении предыдущей тенденции. Цель — высота древка, отложенная от точки пробития.

  

  Вымпел

  Это частный случай фигуры Флаг. Только в качестве полотнища в нем выступает симметричный треугольник.

  

  Клин

  Фигура похожа на треугольник. Отличие в том , что линии ограничивающие фигуру направлены в одну сторону, но под разными углами. Фигура часто образуется на коррективных движениях и прорыв происходит в сторону обратную наклону фигуры, т. е. в сторону основной тенденции. В случае образования фигуры против тенденции, то пробитие может означать разворот тренда.

  

  Прямоугольник

  

  Прямоугольник очень похож на тройную вершину. Для определения вида образующейся фигуры используют осцилляторный анализ и анализ с помощбю показателей объема. После прорыва цена пройдет в направлении прорыва расстояние, не меньшее, чем высота прямоугольника. Границы прямоугольника в будущем будут служить хорошими уровнями сопротивления — поддержки.

• Читать Закрыть 6

  Индикаторы. Трендовые индикаторы

  Скользящие средние (Moving Average или Мувинги).

  Ид

• Читать Закрыть 7

  Аллигатор (alligator)

  На основе скользящих средних Биллом Вильямсом (полное изложение теории Вильямса см. Теория Хаоса Б. Вильямса) предложен этот индикатор, который состоит из трех линий:

  Синяя линия (Челюсть Аллигатора) — это Линия Баланса для временного периода, который использовался для построения графика (13-периодное сглаженное скользящее среднее, сдвинутое на 8 баров в будущее);

  Красная линия (Зубы Аллигатора) — это Линия Баланса для значимого временного периода на порядок ниже (8-периодное сглаженное скользящее среднее, сдвинутое на 5 баров в будущее);

  Зеленая линия (Губы Аллигатора) — это Линия Баланса для значимого временного периода, который ниже еще на один порядок (5-периодное сглаженное скользящее среднее, сдвинутое на 3 бара в будущее).

  Все эти линии считаются по среднему значению цен:

  MEDIAN PRICE = (HIGH + LOW) / 2

  С помощью Аллигатора можно определить направление существующего тренда или его отсутствие.
  Если все три линии переплетены, то Аллигатор «спит». В это время рынок торгуется в небольшом ценовом диапазоне (во флэте), отбирая у трейдера заработанное на прошлом движении цены. Чем дольше спит Аллигатор, тем более голодным он становится, и тем более сильным будет последующее движение цены. Пока Аллигатор спит, оставайтесь квадратными. Проснувшись, Аллигатор раскрывает пасть (Линии Баланса расходятся) и начинает охотиться за добычей. Наевшись, Аллигатор снова засыпает (Линии Баланса сходятся).

  Если Аллигатор не спит, на рынке существует повышательный или понижательный тренд (добыча убегает от Аллигатора):

  • 1. если цена находится выше пасти Аллигатора, то тренд повышательный;
  • 2. если цена ниже пасти Аллигатора, то тренд понижательный.

  

• Читать Закрыть 8

  Ишимоку кинко хайо

  Очень популярный индикатор созданный так же на базе скользящих средних. Индикатор Ишимоку создан японским аналитиком Хосодой (псевдоним Санждин Ишимоку).

  Индикатор состоит из пяти линий:

  • Tenkan-sen (Тенкан-сен) — это среднее значение цены за первый промежуток времени (равна (high+low)/2, где high и low — максимум и минимум за период);
  • Kijun-sen (Киджун-сен) — это среднее значение цены за второй промежуток;
  • Senkou Span A (Сенкоу спен А)/Up Kumo — середина расстояния между Tenkan-sen и Kijun-sen, сдвинутое вперед на величину второго временного интервала;
  • Senkou Span В (Сенкоу спен А)/Down Kumo — среднее значение цены за третий временной интервал, сдвинутое вперед на величину второго временного интервала;
  • Chinkou Span (Чинкоу спен) — цена закрытия текущего бара, сдвинутая назад на величину второго временного интервала.

  Линии Senkou Span A и Senkou Span B образуют «облако», которое меняет цвет при пересечении этих линий.
  Если график цены находится выше «облака», то тренд повышательный. Если график цены ниже «облака», то на рынке медвежьи настроения. Если цены находятся в «облаке», то это говорит о флэтовом рынке. Движение линии Tenkan-sen вбок также говорит о флэте.

  Основные сигналы индикатора:

  Выход цены из «облака» вниз даёт сигнал на продажу, вверх — на
  покупку . Зачастую, выйдя из облака, цена проделывает путь,
  приблизительно равный пути до облака.

  

  Пересечение цены и Chinkou Span (зеленая линия) служит сигналом для совершения сделки. Если Chinkou Span пересекает цену снизу вверх, то это сигнал на покупку; сверху вниз — на продажу

  

  Если Tenkan-sen (красная линия) пересекает Kijun-sen (синяя линия) сверху вниз, образуется сигнал на продажу; снизу вверх — на покупку

  

  При торговле внутри «облака» цена стремится к той границе облака, куда указывает Tenkan-sen (красная линия). Если Tenkan-sen направлен вниз, то цена стремится к нижней границе облака, если вверх — к верхней

  

  Синяя линия Kijun-sen и границы «облака» являются очень сильными уровнями поддержки/сопротивления.

  

• Читать Закрыть 9

  «луч элдера» или «биржевой рентген»

  «Луч Элдера» является механической торговой системой, которая призвана измерять силу быков и медведей в каждый конкретный момент времени.

  Построена система так же на основе скользящих средних. Что относит систему к трендовым (индикаторам и системам).

  Расчет «Луча Элдера» базируется на следующих принципах:

  • цена является соглашением о стоимости между тремя группами трейдеров — продавцом, покупателем и квадратными трейдерами;
  • скользящая средняя является усредненным соглашением о стоимости;
  • наивысшая цена является максимумом силы быков за анализируемый период;
  • минимальная цена является максимумом силы медведей за анализируемый период.

  Луч Элдера состоит из трех панелей (окон):

  • 1. На первой отображается график цены с построенной по нему экспоненциальной средней с порядком 13. Когда МА растет — это признак бычьего рынка. Если МА падает, тренд понижательный (медвежий).
  • 2. На втором графике строится индикатор силы быков виде гистограммы.
  • 3. На третьем графике определяется сила медведей (также в виде гистограммы).

  Формулы для расчета силы быков и силы медведей:

  Bulls Power (Сила быков) = High — EMA,

  Bears Power (Сила медведей) = Low — EMA,

  где:
  

  High — максимальная цена за период;

  Low — минимальная цена за период;

  EMA — экспоненциальная средняя.

  Если максимальная цена выше средней, то индикатор силы быков находится выше ноля, что является подтверждением бычьего тренда. В противном случае быки слабы.
  Если минимальная цена ниже скользящей средней, то это сигнал сильного медвежьего тренда. В противном случае сила медведей минимальна.

  Период покупки. МА растет, а индикатор силы медведей находится ниже ноля. Лучшим временем для покупки является период, когда индикатор силы медведей сначала опустился ниже ноля, а затем сразу поднялся. Если новые пики цены подтверждаются новыми пиками индикатора силы быков, то это является хорошим подтверждением бычьего тренда. Сильным сигналом также будет медвежье схождение.

  

  Период продажи. Продавайте, когда МА снижается, а индикатор силы быков находится выше ноля. Медвежья тенденция подтверждается параллельным снижением донышек цены и индикатора силы медведей. Сильным сигналом также будет бычье расхождение.

  

  Направление движения средней подскажет направление сделки, а приближение цены к средней — момент ее заключения.

• Читать Закрыть 10

  Канал цен (price channel upper – pcu)

  Или Конверт (Envelopes). Два названия одного индикатора.
  Поскольку рынок имеет свойство ускорять и замедлять свое движение, рисовать прямые линии поддержки и сопротивления бывает достаточно затруднительно. Индикатор позволят строить гибкий канал , который реагирует на изменение скорости рынка.
  Строится он на основе простой скользящей средней, которая сдвигается вверх и вниз на некую величину процента так, чтобы большая часть колебаний цены находилась в пределах этих линий.

  Верхняя граница:
  U = ( 1 + u / 100 ) x SMA (P, n);
  Нижняя граница:
  L = ( 1 — d / 100 ) x SMA (P, n), где
  U — верхняя полоса канала цен,
  L — нижняя полоса канала цен,
  u — % отклонения верхней полосы от средней,
  d — % отклонения нижней полосы от средней,
  SMA (P, n) — простая скользящая средняя.

  При удачном выборе параметров канал будет соответствовать равновесному состоянию рынка, а все выходы цены за его пределы должны сопровождаться возвращением ее назад. Около 5% цен должно находиться за пределами линий, 95% — внутри.

  

• Читать Закрыть 11

  Полоса боллинджера (bollinger band – bb)

  Подобно ценовому каналу линии ВВ строятся как полоса вокруг средней, но ширина полосы пропорциональна среднеквадратичному отклонению (SD-Standart Deviation ) от скользящей средней за анализируемый период времени
  BBU = МА + s*SD — верхняя полоса;
  BBL = МА — s*SD — нижняя полоса;
  SD = SQRT (SUM ((CLOSE — SMA (CLOSE, N))^2, N)/N)

  Применение:

  • 1. После сжатия линий ленты чаще всего происходит сильное движение рынка;
  • 2. Выход рынка за границы ленты предупреждает о скором развороте (обычно коррекционном откате);
  • 3. Очень часто рынок, дойдя до средней линии (MA) возвращается обратно, а уже после этого происходит пробой её.
  • 4. Расхождение ВВ наблюдается при усилении действующего тренда или начале нового. Расхождение при возросших объемах является хорошим подтверждением тренда. Средняя является хорошим уровнем поддержки на бычьем рынке и хорошим уровнем сопротивления на медвежьем рынке.
• Читать Закрыть 12

  Схождение-расхождение скользящих средних (macd)

  В индикаторе рассчитываются и строятся две линии:

  MACDfast — быстрая линия
  SIGNAL — сигнальная (медленная) линия
  Из экспоненциальной средней с меньшим периодом (12) вычитается экспоненциальная средняя с большим периодом (26),
  MACDfast = EMA(12) [Price] — EMA(26) [Price];
  и результаты еще раз сглаживаются при помощи EMA для устранения случайных колебаний:
  SIGNAL = EMA(9) [MACDfast],
  где Price — цена, обычно Close.

  Сигналы MACD:

  • Если MACD находится ниже нулевой линии , то тренд понижательный, если выше — повышательный;
  • Наиболее сильный сигнал на этом индикаторе это Дивергенция (Divergence). Дивергенция — это расхождение в направлении движения волн
    графика и соответствующих волн индикатора. Он предупреждает о скором развороте рынка;

  

  Сигнал разворота бычьего тренда или его затухания

   

  

  Сигнал разворота медвежьего тренда или его затухания

   

  • Пересечение линий индикатора в сторону тренда могут быть использованы как сигналы для открытия позиций.
  • Если MACD находится ниже ноля и нет дивергенции, то пресечение линий снизу вверх говорит о коррекции вверх.
  • Если MACD находится выше ноля и нет дивергенции, то пресечение линий сверху вниз говорит о коррекции вниз.
• Читать Закрыть 13

  Средний истинный диапазон (average true range, atr)

  Средний Истинный Диапазон (Average True Range, ATR) — это показатель волатильности рынка, разработанный и описанный У. Уилдером в книге «Новые концепции технических торговых систем».

  Истинный диапазон (True Range) есть наибольшая из следующих трех величин:

  • разность между максимумом и минимумом текущего бара;
  • разность между ценой закрытия предыдущего бара и максимумом текущего бара;
  • разность между ценой закрытия предыдущего бара и минимальной ценой текущего бара.

  Индикатор Среднего Истинного Диапазона (Average True Range, ATR) представляет собой скользящее среднее значений истинного диапазона (True Range).

  

  Основное правило анализа осциллятора:

  чем выше значение индикатора, тем выше вероятность смены тренда;
  чем ниже его значение, тем слабее направленность тренда.

• Читать Закрыть 14

  Параболик (parabolic time price system- ptp)

  Изначально индикатор разрабатывался как автоматическая система установки Stop Loss (Stop Order) и переворота позиции при изменении движения. И называлась она Stop And Reverse system — SAR. Однако, выяснилось , что система сама может быть хорошим индикатором.

  В индикаторе рассчитываются значения стопов в зависимости от степени продвижения рынка в сторону тренда. Чем больше продвижение, тем ближе точка индикатора (stop loss) к текущему значению цен.

  SAR(i) = AF * ( High(i-1) — SAR(i-1)) + SAR(i-1) — при движении рынка вверх;
  SAR(i) = AF * ( Low(i-1) — SAR(i-1)) + SAR(i-1) — при движении рынка вниз;

  где
  SAR(i-1) — значение паболика на предыдущем баре;
  AF (Acceleration Factor) — фактор ускорения.

  На первый бар он принимается равным 0,02, а затем вычисляется по формуле:

  AF = 0,02 + n * 0,02,
  где n- число новых баров.

  Сигналы Параболика:
  Использование индикатора очень простое и наглядное —

  Направление движения индикатора совпадает с направлением тренда.

  Классический сигнал для открытия позиции — пересечение линией графика линии индикатора.

  

• Читать Закрыть 15

  Индикаторы "направленного изменения" (+/-dm) вероятной направленности (adx)

  Индикатор выполняет две роли:

  • 1. идентифицирует долговременную тенденцию рынка;
  • 2. показывает силу тенденции.

  Индикатор строится в виде двух взаимопротивоположных линий +/-DM и линии ADX:

  • 1. первая идет в направлении динамики цены (линия 1, +DM);
  • 2. вторая — в противоположном (линия 2, -DM);
  • 3. третья (ADX) является абсолютной (по модулю) разницей между линиями +/-DM, поэтому чем больше расхождение линий +/-DM, тем больше значение ADX.

  Сигналы индикатора Average Directional Movement Index (ADX):

  • 1. пересечение с линиями экстремума или разворот линий на максимуме-минимуме;
  • 2. пересечение линий +DM и -DM предшествует появлению нового тренда или усилению действующей тенденции — очень сильный сигнал;
  • 3. если линия +DM выше линии -DM, то тренд — бычий, и наоборот;
  • 4. если линии расходятся, то ADX растет, и динамика тренда усиливается, и наоборот;
  • 5. если ADX меньше 20, то тренд очень слабый.

  ADX	Тренд	+DM . . . -DM	Заключение сделки
  в зоне минимальных значений	слабый		-
  падает	ослабляется		-
  растет	усиливается	выше ниже	покупка продажа
  образовал локальный минимум	рождается новый	выше ниже	покупка продажа
  в зоне максимальных значений	возможна смена направления		взять прибыль хотя бы с части открытых позиций
  образовал локальный максимум	рынок перегрет

  

• Читать Закрыть 16

  Индекс относительной силы (relative strenght index – rsi)

  Это одна из самых популярных реализаций осцилляторов.

  RSI = 100 — (100 / (1 + U / D))
  
  где
  Un — среднее значение всех UpClose за период расчета индикатора (n).
  Dn — среднее значение всех DownClose за тот же период.

  Основные сигналы для RSI:

  • Если индикатор находится выше значения 50, то на рынке восходящая тенденция, если ниже, то нисходящая;
  • Расхождение (Дивергенция) между направлением движения волн графика и индикатора указывает на слабость действующего тренда и возможный разворот;
  • В условиях флэта выход индикатора из зоны перекупленности (перепроданности) является сигналом на продажу (покупку);
  • Кроме того, это один из немногих индикаторов к которым хорошо применимы инструменты графического анализа: лини поддержки и сопротивления, графические фигуры.

  

• Читать Закрыть 17

  Индекс относительной бодрости (relative vigor index, rvi)

  Расчет Индекса Относительной Бодрости (Relative Vigor Index, RVI) базируется на идее того, что на повышательном рынке цена закрытия, как правило, выше цены открытия. А на медвежьем рынке цены закрытия обычно ниже цен открытия.

  Для нормализации индекса изменение цены делится на максимальный диапазон цен в течение бара:

  RVI = (CLOSE — OPEN) / (HIGH — LOW)
  
  Где:
  OPEN — цена открытия;
  HIGH — максимальная цена;
  LOW — минимальная цена;
  CLOSE — цена закрытия.

  Для исключения случайных колебаний цены осциллятор сглаживается простым скользящим средним с периодом 10. Также строится сигнальная линия -4-периодное симметрично взвешенное сглаженное среднее значений индикатора.

  Основные сигналы Relative Vigor Index:

  • бычье расхождение/медвежье схождение — основной сигнал, указывающий на слабость действующего тренда;
  • хорошим моментом для открытия позиции на продажу (на покупку) будет пересечение линией RVI сигнальной линии сверху вниз (снизу вверх) после появления на графике бычьего расхождения/медвежьего схождения ;
  • в условиях флэта выход из зоны перекупленности (перепроданности) -сигнал на продажу (на покупку).

  

• Читать Закрыть 18

  Процентный диапазон вильямса (williams’ percent range, %r)

  Формула расчета индикатора Williams’ Percent Range похожа на формулу для Stochastic Oscillator:

  %R = (MAX (HIGH (i — n)) — CLOSE (i)) / (MAX (HIGH (i — n)) — MN (LOW (i — n))) * 100
  
  Где:
  CLOSE (i) — текущая цена закрытия;
  MAX (HIGH (i — n)) — наибольший максимум за n предыдущих периодов;
  MIN (LOW (i — п)) — наименьший минимум за n предыдущих периодов.

  Значения индикатора Процентный Диапазон Вильямса (Williams’ Percent Range, %R) находятся в диапазоне от 0 до -100. При этом положение осциллятора в зоне от -80% до -100% указывает на состояние перепроданности, а значения в диапазоне от -0% до -20% сигнализируют о том, что рынок перекуплен.

  Сигналы:

  • бычье расхождение/медвежье схождение — основной сигнал, указывающий на слабость действующего тренда ;
  • в условиях флэта выход из зоны перекупленности (перепроданности) -сигнал на продажу (на покупку).

  

• Читать Закрыть 19

  Стандартное отклонение (standard deviation, stddev)

  Измеряет волатильность рынка. Этот индикатор характеризует размер колебаний цены относительно скользящего среднего. Так, если значение индикатора велико, то рынок является волатильным и цены баров достаточно разбросаны относительно скользящего среднего. Если значение индикатора невелико, рынок характеризуется низкой волатильностью и цены баров достаточно близки к скользящему среднему.

  Обычно этот индикатор используется как составная часть других индикаторов. Так, при расчете Bollinger Bands значение стандартного отклонения инструмента прибавляется к его скользящему среднему.

  Расчет

  StdDev (i) = SQRT (AMOUNT (j = i — N, i) / N)
  AMOUNT (j = i — N, i) = SUM ((ApPRICE (j) — MA (ApPRICE (i), N, i)) ^ 2)
  
  где:
  StdDev (i) — Стандартное Отклонение текущего бара;
  SQRT — квадратный корень;
  AMOUNT(j = i — N, i) — сумма квадратов от j = i — N до i;
  N — период сглаживания;
  ApPRICE (j) — примененная цена j-го бара;
  MA (ApPRICE (i), N, i) — любая скользящая средняя текущего бара за N периодов;
  ApPRICE (i) — примененная цена текущего бара.

  Динамика рынка состоит в последовательном чередовании периодов покоя и всплесков активности, поэтому подход к данному индикатору прост:

  • если значение индикатора слишком мало, то есть рынок в полном покое, то имеет смысл ожидать скорого всплеска активности;
  • напротив, если индикатор экстремально велик, значит, скорее всего, эта активность скоро пойдёт на убыль.

  

  

• Читать Закрыть 20

  Индекс торгового канала (commodity channel index – cci)