"Особенности восприятия и визуальной интерпретации динамических процессов" А. Финогенов
• скачать
Я хотел бы в своем выступлении остановиться на некоторых психологических
особенностях человеческого восприятия. Использование торговых систем
как, впрочем, и подавляющего большинства средств технического анализа,
основано на графическом представлении эмпирической информации. Это
действительно наиболее эффективный способ анализа данных, однако, на
этом пути нас подстерегает ряд опасностей, связаных с субъективной
составляющей такого подхода. Информация, которую мы воспринимаем,
взаимодействует с некими нашими психологическими моделями, которые
присущи человеческой психике в целом и трейдерам в частности.
И выясняется, что наши интуитивные ожидания особенно в области оценки
вероятностей оказываются не просто искаженными, они оказываются
катастрофически ошибочными. Можно рассуждать, почему это происходит, но
так как нас интересуют в большей степени практические последствия этих
эффектов я перейду к рассмотреню некоторых примеров такого искаженного
восприятия, которое, как вы увидите, может оказаться критическим при
торговле.
Каким образом меня стала интересовать эта тема? Лет 5 назад, во время
не особо активных торгов, мы с одним трейдером играли в примитивную
"случайную” игру в кости – используя доску для нард, у каждого игрока по
15 фишек, мы поочереди бросали 2 кубика, считали сумму выпадающих очков
- у одного, допустим, 10, у другого 7 – считали разницу очков – в
нашем случае равную 3 и тот у кого сумма меньше, передает
соответствующее количество фишек противнику. Проигрывает тот, у кого
первого заканчиваются фишки. Была некая денежная ставка, она не была
большой, но проигрывать было неприятно.
В один из дней я проиграл достаточно большое кол-во партий. Несмотря на
то, что в трейдинге я никогда не держу проигрывающих позиций в течение
последних 10 лет, здесь я задумался, вроде игра случайная, почему бы
вместо того, чтобы расплатиться, поиграть еще несколько дней, ставка
небольшая, вполне можно и отыграться. Но до следующей нашей игры мне
попался известный учебник по теории вероятности Вильяма Феллера
«Введение в теорию вероятности и ее приложения», где на очень простом
уровне были изложены примеры, связанные со случайными блужданиями. Этот
учебник хорош тем, что наряду с аналитическими выкладками Феллер
приводит примеры и показывает, насколько наши ожидания вообще не
соответствуют тому, что происходит на самом деле со статистической точки
зрения.
|