| » Календарь |
| « Май 2024 » | | Пн | Вт | Ср | Чт | Пт | Сб | Вс | | | | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 |
|
|
• скачать
А. Недосекин
"Фондовый менеджмент в расплывчатых условиях"
Написанию этой монографии предшествовало пять лет научных
исследований по применению теории нечетких множеств в финансовом и
инвестиционном анализе. Вероятности как инструмент моделирования финансовых
процессов укоренились в экономическом анализе уже сравнительно давно (более
полувека назад).
Нечеткие же множества – инструмент для экономических
исследований довольно непривычный и новый, причем это замечание справедливо
не только для России (где рыночная экономика существует всего 20 лет, если не
брать в расчет дореволюционную историю), но и для всего остального мира.
Глава 1 посвящена обзору теории финансового менеджмента. Финансовые
решения рассматриваются с системных позиций, как результат анализа,
планирования, прогнозирования и управления. Анализируется роль
неопределенности при принятии финансовых решений и сопутствующий таким
решениям риск. В качестве специализированного объекта научного исследования
рассматривается поведение лиц, принимающих финансовые решения (инвестора,
менеджера, эксперта).
В главе 2 мною рассматриваются теоретические вопросы оценки
инвестиционной привлекательности фондовых активов. В связи с тем, что
информация по эмитентам ценных бумаг является неоднородной, то
количественной статистики по фактором финансовой отчетности эмитентов нет.
Следовательно, чтобы сделать заключение об уровне факторов, необходимо
прибегать к нечетко-множественным формализмам.
В главе 3 ставится и и решается в нечетко-множественной постановке задача
оптимизации фондового портфеля, при размытых факторах доходности и риска
активов.
Глава 4 посвящена проблематике прогнозирования фондовых индексов.
Излагается подход, альтернативный хорошо известным в фондовом менеджменте
подходам к прогнозированию GARCH/ARCH.
В финальной главе 5 раскрывается существо внедрения результатов научной
работы автора в практику управления накопительной составляющей трудовых
пенсий от лица Пенсионного фонда России. Дается краткое описание
программного продукта «Система оптимизации фондового портфеля», в основу
которого легли разработанные и представленные здесь методы.
|
|
| » Статистика |
Онлайн всего: 1 Гостей: 1 Пользователей: 0
|
|
