» Календарь |
« Май 2024 » | Пн | Вт | Ср | Чт | Пт | Сб | Вс | | | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 |
|
|
Для Джо Стоуэлла настойчивость приносит свои плоды
По мнению независимого трейдера Джо Стоуэлла (Joe Stowell),
настойчивость и храбрость – вот две ключевые черты, необходимые для
успеха в трейдинге. Настойчивость, несомненно, дала свои плоды для
Стоуэлла, который занимался трейдингом в свободное время на протяжении
20 лет, прежде чем оставить свою работу школьного учителя и полностью
посвятить себя трейдингу.
Стоуэлла впервые заинтриговал рынок фьючерсов, когда он в юности
подрабатывал на упаковке картофеля. Окружавшие его фермеры участвовали в
торгах фьючерсными контрактами на картофель из штата Мэн, занимаясь
хеджированием или спекуляциями. «Я начал следить за котировками по
газетам», — рассказывает Стоуэлл. В колледже он попытался узнать
побольше о рынке фьючерсов, но в начале 60-х годов этой теме было
посвящено немного книг. Стоуэлл сумел обнаружить в библиотеке книгу под
названием «Товарные спекуляции: главное – доход» (Commodity Speculation —
With Profits In Mind), принадлежавшую перу Л. Ди Белвила (L. Dee
Belveal). В то время Стоуэлл открыл трейдинговый счет у брокера в
Рочестере (штат Нью-Йорк), где он обучался в аспирантуре, и, по его
словам, «они все время присылали мне эти брошюры о технических и базовых
факторах, а я не имел ни малейшего представления, о чем они говорят».
Впоследствии Белвил опубликовал вторую книгу под названием «Составление
графиков поведения товарных цен» (Charting Commodity Price Behavior), и
Стоуэлл купил ее. «Вскоре я начал рисовать графики от руки. Я пытался
заниматься трейдингом периодически на протяжении двадцати лет, всякий
раз, когда мне удавалось накопить для этого достаточно денег», —
вспоминает он. Но лишь в 1984 году Стоуэлл разработал свою
закономерность «cups and caps» (чашки и кепки), представлявшую собой
трехполосное образование на техническом графике, сигнализирующее о
краткосрочных сделках. «Мне показалось, что я, наконец-то, обнаружил
способ участвовать в торгах и получать от этого доход», — говорит
Стоуэлл.
Стоуэлл начал вести трейдинг по своей технике «чашек и кепок»,
представляющей сугубо технический подход, в 1985 году со счета в 5000
долларов. «Спустя немногим более двух лет у меня уже было 100 000
долларов. Я только снимал деньги со счета, никогда туда ничего не
вкладывал, — рассказывает он. – В 1987 году, заработав 100 тысяч, я,
наконец, подумал, что уже подготовлен достаточно, чтобы заняться этим
полностью».
Он взял двухгодичный отпуск, с тем чтобы начать трейдинг. «Когда пришло
время возвращаться из отпуска, то сердцем и душой я принадлежал уже
трейдингу и рынкам, поэтому я уволился», — говорит он. С той поры его
трейдинг и инвестиции расширились, включая акции индивидуальных компаний
и золотые взаимные фонды, но Стоуэлл считает закономерность «чашек и
кепок» своим основным подспорьем.
Стоуэлл ограничивает свое участие во фьючерсах рынком казначейских
облигаций. Ему нравится рынок облигаций, и они соответствуют его
краткосрочной трейдинговой технике, так как имеют «хорошую
волатильность, и нет необходимости в крупных колебаниях, чтобы получить
хорошую отдачу в рамках двух-трех дней»,
Стоуэлл избегает контракта S&P 500, поскольку «здесь требуются
большие гарантийные взносы, и зависишь от милости трейдинговых программ.
Ночная сессия по облигациям не представляет на самом деле никаких
проблем, но с валютами дело обстоит иначе». Часто наблюдающиеся за ночь
крупные колебания валют делают эти фьючерсы неподходящими для
трейдингового стиля Стоуэлла. «Я понял, что если я буду держаться на
одном рынке фьючерсов, прилагая к нему всю мою энергию и талант, то
добьюсь большего успеха. Я расширил свои трейдинговые и инвестиционные
перспективы, занявшись акциями и золотыми взаимными фондами», — говорит
Стоуэлл.
В основе теории «чашек и кепок» лежит «концепция того, что рынки идут
вверх и рынки идут вниз. Как только рынок подымается вверх, я ищу
закономерность чашки, состоящую минимум из трех полос. Я смотрю на три
цены на закрытии или lows. На чашке первая полоса будет иметь более
высокую цену закрытия (или low), средняя полоса – более низкую цену
закрытия (или low), а третья полоса — более высокую цену закрытия (или
low)», — добавляет Стоуэлл.
«Эта структура указывает на обратную тенденцию. Как только на рынке
произошло оживление, и он затем остановился, то, если дневная цена на
закрытии будет ниже всех lows чашечной структуры, это спровоцирует точку
продажи», — говорит Стоуэлл. «Кепочная» структура, по сути,
представляет собой обратное. «Рынок должен сначала распродаться, а потом
следующее колебание на рынке будет вверх», — объясняет он.
Говоря о продаже с целью получения доходов, Стоуэлл отмечает, что обычно
ищет «две прибыльные цены на закрытии, а стопы установлены по крайним
точкам структуры». Он однако, не оставляет свои стоп-лоссовые приказы на
месте во время экономических сообщений, так как это означало бы
«приглашение для рынка сорвать ваш стоп, и получится огромная разница
между расчетной и фактической стоимостью операций (slippage)». В целом,
«когда я начинаю сделку, я понимаю риск, на который иду, однако
вознаграждение не имеет четких размеров. Я просто нацеливаюсь на то,
чтобы выдернуть кусок из середины колебания. Я не работаю с вершиной или
дном».
Хотя Стоуэлл разработал эту и другие закономерности технических графиков
трейдинга, изучая свои составленные от руки графики в течение двадцати
лет, он утверждает, что успех трейдинга также зависит от «строгой
дисциплины, храбрости и настойчивости». «Очень, очень важно, чтобы у
человека была настойчивость, и нужно также обладать храбростью.
Необходимо иметь силу воли, чтобы предпринять действия, когда время
подошло и все сигналы говорят об этом», — говорит Стоуэлл.
Он считает, что каждому трейдеру «необходимо определить свой уровень
комфорта. Если вы слишком много будете отдавать себя рынку, то вас не
будет хватать на другие важные вещи, и рынок тогда вас вытолкнет». В то
же время, по его словам, всем начинающим трейдерам «придется пройти
через необходимые этапы. Они узнают о волнениях и страхах, связанных с
трейдингом, будут делать ошибки. Они должны пройти через процесс
обучения».
«Каждый день – это новый день. Он всегда будет новым. Нужно постоянно
развивать свое умение. Этим нужно все время заниматься», — сказал в
заключение Стоуэлл.
|
|
» Статистика |
Онлайн всего: 1 Гостей: 1 Пользователей: 0
|
|