» Календарь |
« Май 2024 » | Пн | Вт | Ср | Чт | Пт | Сб | Вс | | | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 |
|
|
Рик Редмонт основывает трейдинг на теориях Уайкоффа
Внебиржевой трейдер Рик Редмонт (Rick Redmont) получил свой первый опыт
торгов акциями, еще будучи студентом колледжа во времена рынка «быков» в
1961 году. «У меня было 10 тысяч долларов, которые превратились в 20
тысяч. Я пользовался пособием Chartcraft (Inc.), но в то время особой
роли не играло, что ты покупаешь. Единственное, что бесило тогда, – это
если у приятеля акции подымались выше, чем у тебя».
«Потом в 1962 году я стал проигрывать. Причиной того, что я начал
проигрывать, было то, что фондовый рынок перестал идти ровно вверх, —
объясняет Редмонт. – Я превратил 10 тысяч в 20 тысяч, а потом в 2
тысячи». Редмонт с юмором вспоминает, что родственники в тот год дарили
ему на Рождество книги под названиями вроде «Я – обанкротившийся
подросток». Однако неудача только подстегнула Редмонта. «Я понял, что
любая вещь, способная удвоить мои деньги, а потом полностью их
уничтожить, вполне достойна того, чтобы ее изучить», — говорит он.
Он занялся изучением «практически всего, что было написано с 1900 года
по сей день» по поводу трейдинга и технического анализа. Окончив
аспирантуру, Редмонт поступил на работу в брокерскую компанию и
оставался брокером до тех пор, пока несколько лет назад не решил
работать для себя. Одной из первых книг, которые прочитал Редмонт, был
классический труд «Технический анализ трендов акций» Эдвардса (Edwards) и
Мэйджи (Magee). Однако Редмонту показалось, что «в интеллектуальном
смысле если бы все было так просто – смотри себе на головы и плечи,
треугольники и прямоугольники, то каждый был бы богат!»
Благодаря всестороннему изучению материалов по финансовым рынкам и
трейдингу, Редмонт случайно натолкнулся на курс, предлагаемый Институтом
фондового рынка (Stock Market Institute). Этот курс оказался для него
самым подходящим: «Он полностью основан на трудах Ричарда Д. Уайкоффа
(Richard D. Wyckoff). Он учит тому, как использовать реальные графики
«точки и числа» (point and figure), а корнями уходит к биржевым торгам
XIX века. Он учит отношению между объемом и ценой, точкой и числом.
Именно отсюда я действительно научился понимать, как работает рынок.
Хотя это и отняло у меня три года». Кроме того, Редмонт указывает, что
записался на курс по волнам Эллиотта, предлагаемый C. Ralph Dystant, и
узнал об индикаторе, называемом %D. Сейчас Редмонт считает себя
исключительно техническим трейдером: «Я пользуюсь идеями Уайкоффа, я
пользуюсь волнами Эллиотта, а индикатор, который я применяю – это
быстрый %D».
В настоящее время Редмонт «на 98 %» занимается трейдингом опционов ОЕХ.
Редмонт ведет трейдинг на внутридневной основе, и, хотя удерживает
позиции на ночь, в целом старается быть краткосрочным трейдером. В
течение дня Редмонт следит за пятиминутным, тридцати минутным и
шестидесятиминутным графиками: «Я наблюдаю за расхождениями между Dow,
OEX и S&P (500). Я смотрю на различные периоды времени. Я смотрю на
премию. Я смотрю на линию подъема/спада по пяти минутам и объем на
тике». Хотя Редмонт основывает свой трейдинг преимущественно на теориях
объема Уайкоффа, он признает, что «системы не существует. Это полностью
зависит от конкретного человека, насколько он хорош. Я придерживаюсь
простых принципов. Я покупаю коллы и я покупаю путы. Я не делаю из них
спрэд. Мне просто нужно знать, в каком направлении движется рынок».
Редмонт защищает теории объема Уайкоффа, говоря: «они работают, потому
что они представляют собой рынок. Вы анализируете закон спроса и
предложения».
Для того, чтобы подробнее объяснить основные положения теории объема
Уайкоффа, Редмонт приводит простой пример: «Вы смотрите на акции. В
первый день их продается 10 000 штук, и цена поднимается на один пункт.
То же самое происходит на второй день. На третий день продается 20 000
штук, и цена возрастает на один пункт. На четвертый день продается 40
000 штук, и рост составляет полпункта. На пятый день продают 80 000
штук, и цена не меняется».
«На третий день приходится приложить в два раза больше усилий, чтобы
получить такой же результат, что и в первый день, — замечает Редмонт. –
Главным в анализе спроса и предложения является то, что спрос гаснет сам
по себе. Нет никаких неотложных причин (кроме опасения попасться «в
короткую»), по которым кто-нибудь хотел бы что-либо купить. Но
существует миллион причин для продажи. Когда скупка закончилась, и спрос
удовлетворен, все равно остается предложение. Вот почему цены снижаются
быстрее: потому что, предложение есть всегда, а спрос – нет. Стоит
только исчезнуть покупателям, и цены падают».
Хотя Редмонт ведет трейдинг в основном опционами ОЕХ, он считает, что
теории объема Уайкоффа применимы и крынкам фьючерсов: «Какая разница,
что анализировать — S&P, сахар, хлопок или японскую иену? Анализ все
тот же». В своем трейдинге, как отмечает Редмонт, он наблюдает за
размерами корригирующих отступлений и ралли рынков: «Сейчас, кода числа
Фибоначчи стали более популярными, рынок стал связывать 61,8 % и 31,2 %.
Сейчас очень редко корректируется 50 %».
Основываясь на работах Фибоначчи, многие технические аналитики
высказывали предположение, что финансовые рынки склонны изменяться в
последовательности, которая может измеряться этими числами, включая 61,8
% и 31,2 %. Редмонт, однако, замечает: «если происходит движение вверх,
а затем коррекция, то следует ожидать падения объема, причем до 61,8
%».
Хотя Редмонт отмечает, что теория Уайкоффа ему подходит, он предлагает
будущим трейдерам прочитать две книги Джека Швейгера (Jack Schwager):
«Чародеи рынка» (Market Wizards) и «Новые чародеи рынка» (New Market
Wizards). «Прочитайте их с одной мыслью в голове: что 40 разным людям
удалось добиться успеха, занимаясь разными вещами».
Отвечая на вопрос о том, какие черты характера необходимы для успешного
трейдинга фьючерсами, Редмонт сказал: «Исключительная сила концентрации
для понимания рынков, и готовность уделять время на изучения той ниши, в
которой они работают».
|
|
» Статистика |
Онлайн всего: 1 Гостей: 1 Пользователей: 0
|
|