» Календарь |
« Май 2024 » | Пн | Вт | Ср | Чт | Пт | Сб | Вс | | | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 |
|
|
"Эффект окрыления"
Работая в дилинговом центре, я не раз наблюдал одну и ту же ситуацию, с
подозрительно одним и тем же сценарием и одинаковым концом. Это
необычайно быстрый взлет клиентского депозита и такое же необычайно
быстрое падение. Помню случай, когда клиент увеличил свой первоначальный
депозит (правда небольшой) в 50 раз за один месяц. Если пересчитать это
в годовые проценты с учетом реинвестирования получится
4882812500000000000000%.
Однако через месяц это как началось, так и закончилось. Он начал
выходить в рынок большими объемами (миллион там, пара миллионов там) и
получил серию последовательных маржинколов, сведя депозит почти до нуля
всего за несколько дней. Первая мысль у дилеров была – его проигрыш в
несколько последовательных убыточных сделок скорее случайность, а
трейдер действительно гениальный. Однако ситуация повторялась не один
раз с другими клиентами и другими процентами увеличения депозита (меньше
чем приведенный случай, но все равно значительными) и заканчиваясь
всегда маржинколом.
Через несколько лет уже имея достаточно опыта торговли управления своими
эмоциями во до и во время трейда, зная об этом эффекте я сам наступил
на те же грабли (правда с менее жесткими последствиями). Подробнее:
после серии прибыльных сделок на любимых валютных парах (работал в
основном с еврой, франком и фунтом), сделал пару неплохих трейдов на
йене (играя ордерами против интервенций, которые BOJ в это время делал
достаточно часто). В конце уверенный в своей правоте я вошел в рынок
объемом раза в 3-4 превышающим средний и привычный, поставив достаточно
широкие стопы и попал на серию интервенций со стороны японцев. Результат
– проигрыш около половины прибыли предыдущего года.
Если рассмотреть ситуацию чуть подробнее, то я принял ряд однозначно неправильных решений.
1. Вход слишком большим объемом – несоблюдение правил Мани-менеджмента.
2. Установка слишком далеких стопов – несоблюдение тактики и правил Мани-менеджмента.
3. Работа на паре, на которой не привык, не имел четкой стратегии и «знания местности».
Но это не главное. Главное в том, что совершил я эти ошибки под влиянием
уверенности в собственной правоте. Ряд факторов в моей голове сложились
так, что доллар-йена тогда «должна» была пойти вниз, уверенность была
почти на 100%, а предыдущая серия прибыльных сделок окрылила меня. Я
перестал чувствовать страх.
Естественно рынок меня наказал и если бы этого не было в тот раз, то было бы в недалеком будущем.
Мораль. Этот эффект, на сколько я знаю, бьет по голове в самый
неподходящий момент очень много трейдеров. Кто-то после этого выживает, а
кто-то и нет. Что самое интересное, знание эффекта не освобождает от
его влияния.
Рекомендации. После серии прибыльных сделок (если они не сделаны по
четкой МТС) останавливайтесь, переждите неделю, а может и больше. Не
думайте что вы «теперь уж точно сделали рынок, теперь научились его
прогнозировать» и никогда не увеличивайте объемы после положительной
серии (если обратное не доказано на тестах МТС), потому что серия
прибыльных как правило нарушает ваш психологический баланс и вы можете
неадекватно воспринимать рынок. Эта неадекватность будет выражаться в
отсутствии страха потерь, а полной, доходящей до идиотизма уверенности
что «я знаю, куда пойдет рынок», в отсутствии малейших сомнений, что
рынок всегда может пойти по другому сценарию.
Эта же рекомендация относится и к убыточной серии, которая также
нарушает ваш психологический баланс, а тем самым может повлечь за собой
еще большие убытки.
|
|
» Статистика |
Онлайн всего: 1 Гостей: 1 Пользователей: 0
|
|