Технический анализ

• Читать Закрыть 21

  Индикатор скользящая средняя осциллятора (moving average of oscillator, osma)

  Индикатор Скользящая Средняя Осциллятора (Moving Average of Oscillator, OsMA) рассчитывается в общем случае как разность между осциллятором и скользящей средней по осциллятору. В терминале MetaTrader в качестве осциллятора используется MACD, а в качестве скользящей средней — сигнальная линия (SIGNAL):

  OSMA = MACD-SIGNAL

  

• Читать Закрыть 22

  Стохастические линии (stochastic)

  Цель стохастика — идентификация ценовых тенденций и поворотов путем слежения за размещением цен закрытия внутри последней серии пиков и низов.

  В основе метода наблюдение следующего факта: когда цены растут, их дневные уровни закрытия имеют тенденцию быть поближе к значению максимума. Если цены продолжают расти, а ежедневные цены закрытия начинают падать, это сигнализирует о готовности тенденции к повороту.
  Когда цены падают, то все то же самое только для минимумов.

  Существуют три стохастические линии: %K, %D, %R. Они отражают расположение текущей цены закрытия относительно выбранного временного периода.

  %K = 100 ( ( C — Ln ) / (Hn — Ln) )
  
  где
  C — текущая цена закрытия,
  Ln — самый низкий Low за последние n баров графика
  Hn — самый самый высокий High за последние n баров.
  %D = SMA (%D , n1)
  n1 — значение простой скользящей средней.

  Основные сигналы для Stochastic:

  • Изначально индикатор создавался для торговле на рынке в состоянии флэта. Но сейчас на трендовых движениях используют расхождение (Дивергенция) между направлением движения волн графика и индикатора как сигнал о возможном развороте или коррекции;
  • В условиях флэта выход индикатора из зоны перекупленности (перепроданности) является сигналом на продажу (покупку);
  • Если более быстрая линия %K пересекает более медленную %D вверх, то это сигнал к покупке. Если более быстрая линия %K пересекает более медленную %D вниз, то это сигнал к продаже.

  Взаимодействие осцилляторов с графиком цены (здесь и далее на рисунках цена сверху, а осциллятор снизу)

  Медвежье схождение:

  

  средний сигнал

  Если конец осциллятора близок к верхней границе, то возможно понижение цены.

  Если - к середине значений, то возможна стабилизация курса.

  

  слабый сигнал

  Ожидаем стабилизации цены с последующим изменением тренда

  

  средний сигнал

  Если конец осциллятора близок к верхней границе, то возможно усиление тренда.

  Если - к нижней, то скорее произойдет повышение.

  Если - к середине, то равновероятно и падение, и стабилизация цены.

  Бычье расхождение:

  

  средний сигнал

  Если конец осциллятора близок к нижней границе, то возможно повышение цены.

  Если - к середине значений, то скорее понижение курса.

  

  слабый сигнал

  Ожидаем стабилизации цены с последующим изменением тренда

  

  средний сигнал

  Если конец осциллятора близок к нижней границе, то возможно усиление тренда.

  Если - к верхней, то возможна стабилизация курса.

  Если - к середине, то равновероятны и рост, и стабилизация цены.

  Параллельность:

  

  средний сигнал

  Сильный тренд вверх

  

  слабый сигнал

  Ожидаем изменения тренда

  

  средний сигнал

  Сильный тренд вниз

  Заключительные замечания

  При работе на сильном тренде относиться к сигналам осцилляторов с максимальной осторожностью, при этом ложные сигналы осцилляторов, как правило, говорят об усилении тренда.

  Если тренд повышательный, то осцилляторы большую часть времени находятся в зоне перекупленности, если наоборот, то в зоне перепроданности

• Читать Закрыть 23

  Показатели объема

  Основные правила:

  • Понижение объема — уменьшение интереса к данной динамике курса, либо изменение тренда, либо временная стабилизация цен.
  • Повышение объема — повышение интереса к данной динамике курса, либо усиление действующей динамики, либо появление нового направления изменения цены.
  • Иногда постепенное снижение объемов сопровождается резким изменением цены.
  • Пики объемов сигнализируют о возможном развороте тренда.

  Индикатор равновесного объема (On Balance Volume — OBV)

  1) Если C( i ) > C(i — 1) , то
  OBV(i) = OBV(i-1) + Volume (i)

  2) Если C( i ) < C(i - 1) , то
  OBV(i) = OBV(i-1) - Volume (i)

  где
  C( i ) - текущий Close;
  C(i - 1) - Close предыдущего бара;
  Volume (i) - текщее значение объема торгов.

  

• Читать Закрыть 24

  Индикатор накопления/распределения (accumulation/distribution – a/d)

  A/D = SUM (((Close — Low)-(High — Close)) * Volume / (High — Low) , N )

  Этот индикатор является усложненным вариантом индикатора OBV, поэтому метод работы с ним точно такой же.

  Основные сигналы для A/D:

  • Если каждый новый пик цены подтверждается новым пиком индикатора, то это подтверждает силу бычьего (восходящего) тренда;
  • Если каждая новая впадина цены подтверждается новой впадиной индикатора, то это подтверждает силу медвежьего (нисходящего) тренда;
  • Расхождение (Дивергенция) между направлением движения волн графика и индикатора указывает на слабость действующего тренда и возможный разворот;
  • Пробой линии тренда, построенной по индикатору, предупреждает о скором пробое линии тренда на графике цены.
• Читать Закрыть 25

  Индекс силы (force index -fi)

  RFI = Volume * (Close — Close(-1))
  FI = MA (RFI , n)

  где
  Volume — текущее значение объема;
  Close — цена закрытия последнего бара;
  Close(-1) — цена закрытия предыдущего бара;
  MA — скользящее среднее.

  

  Основные сигналы для Force Index:

  Основной сигнал — Расхождение (Дивергенция) между направлением движения волн графика и индикатора. Указывает на возможность разворота рынка.

• Читать Закрыть 26

  Индекс денежного потока (money flow index – mfi)

  Индикатор рассчитывается в несколько этапов.

  1) Вычисляется так называемая типичная цена:
  TP = (High + Low + Close) / 3

  2) Если С > С(-1), то расчитывается +MF = TP * Volume
  Если С < С(-1), то рассчитывается — MF = TP * Volume
  
  На их основе вычисляется положительный денежный поток (Positive Money Flow):
  PMF = ? (+MF) — сумма всех +MF за n-баров.
  
  И негативный денежный поток (Negative Money Flow):
  PMF = ? (-MF) — сумма всех -MF за n-баров.

  3) Далее вычисляется денежное отношение (Money Ratio):
  MR = PMF / PMF

  4). И окончательное значение индикатора (Money Flow Index):
  MFI = 100 — (100 / (1 + MR)
  
  где
  С — текущий Close;
  С (-1) — Close предыдущего бара;
  Volume — значение объема торгов для текущего бара.

  

  Основные сигналы для MFI:

  • Если каждый новый пик цены подтверждается новым пиком индикатора, то это подтверждает силу бычьего (восходящего) тренда;
  • Если каждая новая впадина цены подтверждается новой впадиной индикатора, то это подтверждает силу медвежьего (нисходящего) тренда;
  • Расхождение (Дивергенция) между направлением движения волн графика и индикатора указывает на слабость действующего тренда и возможный разворот.
• Читать Закрыть 27

  Индекс облегчения рынка (market facilitation index, bw mfi)

  Индикатор рассчитывается по формуле:

  BW MFI = (HIGH — LOW) / VOLUME
  
  Где:
  HIGH — максимальная цена текущего бара; LOW — минимальная цена текущего бара; VOLUME — объем текущего бара.

  Сигналы:

  • Одновременный рост BW MFI и объема (Volume) говорит о том, что все больше игроков входит в рынок (растет объем), и новые игроки открывают позиции в направлении развития бара.
  • Одновременное падение BW MFI и объема говорит о снижении интереса участников к данной динамике цены.
  • BW MFI вырос, а объем упал — рынок не поддерживает такую динамику цены. Изменение цены — результат спекуляций.

  BW MFI упал, а объем вырос — идет ожесточенная борьба между быками и медведями (объем вырос), но силы примерно равны (индикатор упал). Такой бар Б. Вильямс называл «приседающим». Обычно прорыв такого бара очень важен с точки зрения будущей динамики цены.

  

• Читать Закрыть 28

  Механические торговые системы

  Наиболее наглядно продемонстрировать пример МТС можно на системе А. Элдера.

  Система «трех экранов» Ал. Элдера

  Идея «трех экранов» базируется на понимании того, что рынок движется волнами, подобно волнам в океане. Каждая мощная волна содержит на себе меньшие волны. Они, в свою очередь, содержат на себе ещё меньшие. Чтобы играть успешно нужно всегда выбирать момент для входа, когда все волны двигаются в одном направлении.

  Первый экран

  Определяет главную тенденцию. В качестве неё берется, например, график в масштабе недельный.
  Определение основного тренда делается на основании недельного графика и MACD-гистограммы. Если гистограмма снижается, то рассматриваются только варианты на продажу. Сигнал на продажу будет сильнее, если гистограмма находится ниже ноля. Когда гистограмма делает повышательное движение, по сравнению с предыдущим — покупайте. Покупка будет надежнее при значении гистограммы выше ноля. Тенденция на «первом экране» подобна приливу. А против волн прилива лучше не плыть.

  Второй экран

  Определяет среднесрочную тенденцию. В качестве неё берется, например, график в масштабе дневной.
  Определяет среднесрочную тенденцию с помощью осцилляторов. Осцилляторами являются стохастик, RSI и другие индикаторы, построенные на дневном графике. Если первый экран указывает на бычий рынок, и осцилляторы находятся в зоне перепроданности, то это хороший сигнал для покупки. И, наоборот, на недельном медвежьем тренде при перекупленности осцилляторов на дневном графике мы рассматриваем возможность продажи. Сигналы «второго экрана» — волны. Система «трех экранов» рассматривает только те волны, которые не противоречат приливу.

  Третий экран

  Определяет краткосрочную тенденцию, фиксируя прорывы цен за максимумы или минимумы предыдущего дня.
  Если цена делает новый максимум по сравнению с предыдущим днем, недельная тенденция растет, а дневные осцилляторы опустились в зону перепроданности, то поступает сигнал покупки. Если же цена делает новый минимум по сравнению с предыдущим днем, недельная тенденция снижается, а дневные осцилляторы поднялись в зону перекупленности, то пора отдавать приказ к продаже. «Третий экран» определяет зыбь рынка.

  «Луч Элдера» или «Биржевой рентген» (Elder-ray)

  Луч Элдера это дополнительный инструмент к принципу Трех Экранов. Она призвана измерять силу быков и медведей в каждый конкретный момент времени.

  Расчет «Луча Элдера» базируется на следующих принципах:

  • цена является соглашением о стоимости между тремя группами трейдеров — продавцом, покупателем и свободными трейдерами;
  • скользящая средняя является осредненным соглашением о стоимости;
  • наивысшая цена является максимумом силы быков за анализируемый период;
  • наинизшая цена является максимумом силы медведей за анализируемый период.

  Луч Элдера состоит из окон:

  • 1. В первом изображен график цены с построенной по нему экспоненциальной средней с порядком 13. Когда средняя растет — это признак бычьего рынка. При снижающейся ЕМА — тренд медвежий.
  • 2. На втором графике строится индикатор силы быков виде гистограммы. Формула для расчета силы быков:
    
    Bulls Power = High — EMA, где:
    High — максимальная цена за период;
    EMA — экспоненциальная средняя.
    
    Когда максимум цены находится выше средней, то индикатор силы быков находится выше ноля, что является подтверждением бычьего тренда. В противном случае быки слабы.
  • 3. На третьем графике определяется сила медведей (также в виде гистограммы):
    
    Rears Power = Low — EMA, где Low — минимальная цена за период.
    
    Если минимальная цена находится ниже EMA, то это сигнал сильного медвежьего тренда. В противном случае сила медведей минимальна.

  Основные сигналы для Elder-ray

  • Период покупки. EMA должна расти, а индикатор силы медведей находится ниже ноля. Лучшим временем для покупки является период, когда индикатор силы медведей сначала опустился ниже ноля, а затем сразу поднялся. Если вершины цены подтверждаются новыми вершинами индикатора силы быков, то это является хорошим подтверждением бычьего тренда. Сильным сигналом также будет дивергенция.
  • Период продажи. Продавайте, когда EMA снижается, а индикатор силы быков находится выше ноля. Медвежья тенденция подтверждается параллельным снижением низов цены и индикатора силы медведей. Сильным сигналом также будет дивергенция.
• Читать Закрыть 29

  Основные типы графиков