А. Шведов "Процентные финансовые инструменты-оценка и хеджирование"
Описываются методы оценки и стратегии хеджирования для таких финансовых инструментов, как процентные свопы, опционы на облигации, кэпы и др.
Эти финансовые инструменты используются для защиты от процентных рисков и
для извлечения прибыли путем игры на изменении процентных ставок.
В книге описываются математические методы, применяемые для решения
задач, возникающих при работе с облигациями и с процентными финансовыми
инструментами.
Первая задача – это защита от процентных рисков, то есть защита от тех
потерь, к которым может привести участника рынка неблагоприятное для
него изменение процентных ставок.
Вторая задача – это извлечение прибыли путем игры на изменении процентных ставок.
Эти две задачи дополняют одна другую, как и всегда дополняют одна другую задачи обороны и нападения.
